Commodity futures trading strategies pdf

Futures Fundamentals: Strategies 13 Zasadniczo kontrakty futures próbują przewidzieć, jaka wartość indeksu lub towaru będzie w przyszłości. Spekulanci na rynku kontraktów terminowych mogą korzystać z różnych strategii, aby wykorzystać rosnące i malejące ceny. Najczęściej są znane jako długie, krótkie terminy i spready. Going Long Kiedy inwestor długo działa - czyli wchodzi w kontrakt, zgadzając się na zakup i otrzymanie dostawy instrumentu bazowego po ustalonej cenie - oznacza to, że stara się czerpać zyski z przewidywanego przyszłego wzrostu cen. Na przykład, powiedzmy, że z początkowym marginesem 2000 w czerwcu, Joe spekulant kupuje jeden wrześniowy kontrakt złota o wartości 350 za uncję, w sumie 1000 uncji lub 350 000. Kupując w czerwcu, Joe idzie długo, oczekując, że cena złota wzrośnie do czasu wygaśnięcia umowy we wrześniu. Do sierpnia cena złota zwiększa się o 2 do 352 za ​​uncję, a Joe decyduje się sprzedać kontrakt, aby osiągnąć zysk. Umowa o wartości 1000 uncji będzie teraz warta 352,000, a zysk wyniesie 2000. Biorąc pod uwagę bardzo wysoką dźwignię (pamiętaj, że początkowa marża wynosiła 2000), idąc długo, Joe zarobił 100. Oczywiście, odwrotnie byłoby, gdyby cena złota za uncję spadła o 2. Spekulant zrealizowałby 100 utrata. Ważne jest również, aby pamiętać, że przez cały czas, gdy Joe utrzymywał kontrakt, marża mogła spaść poniżej poziomu depozytu zabezpieczającego. W związku z tym musiałby odpowiedzieć na kilka wezwań do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego, powodując jeszcze większą stratę lub mniejszy zysk. Going Short Spekulant, który jest na krótko - czyli wchodzi w kontrakt terminowy, zgadzając się na sprzedaż i dostarczenie instrumentu bazowego po ustalonej cenie - chce zyskać na spadku cen. Sprzedając już teraz, kontrakt może zostać odkupiony w przyszłości po niższej cenie, generując zysk dla spekulanta. Powiedzmy, że Sara dokonała pewnych badań i doszła do wniosku, że cena ropy spadnie w ciągu najbliższych sześciu miesięcy. Mogła sprzedać kontrakt dzisiaj, w listopadzie, po obecnej wyższej cenie, i odkupić go w ciągu najbliższych sześciu miesięcy po spadku ceny. Strategia ta nazywa się "short" i jest stosowana, gdy spekulanci wykorzystują upadający rynek. Załóżmy, że przy początkowej depozycie depozytu w wysokości 3 000, Sara sprzedała jeden maja kontrakt na ropę naftową (jedna umowa to 1000 beczek) po 25 za baryłkę, o łącznej wartości 25 000. Do marca cena ropy wzrosła do 20 za baryłkę i Sara uznała, że ​​nadszedł czas, aby zarobić na swoich zyskach. W związku z tym odkupiła kontrakt o wartości 20 000. Krótko mówiąc, Sara osiągnęła zysk w wysokości 5.000. Ale znowu, gdyby badania Saras nie były dokładne, a ona podjęła inną decyzję, jej strategia mogła zakończyć się wielką stratą. Spready Jak widzisz, długie i krótkie terminy to pozycje, które zasadniczo dotyczą kupna lub sprzedaży kontraktu, aby móc skorzystać z rosnących lub malejących cen w przyszłości. Inną wspólną strategią stosowaną przez handlowców kontraktów terminowych są spready. Spready obejmują wykorzystanie różnicy w cenie między dwiema różnymi umowami tego samego towaru. Rozprzestrzenianie jest uważane za jedną z najbardziej konserwatywnych form handlu na rynku kontraktów terminowych, ponieważ jest o wiele bezpieczniejsze niż handel kontraktami terminowymi typu longshort (naga). Istnieje wiele różnych typów spreadów, w tym: Spread kalendarza - obejmuje to jednoczesny zakup i sprzedaż dwóch kontraktów futures tego samego rodzaju, o tej samej cenie, ale o różnych terminach dostawy. Intermarket Spread - tutaj inwestor, z umowami z tego samego miesiąca, długo trwa na jednym rynku, a krótki na innym rynku. Na przykład, inwestor może wziąć biszkopt z pszenicy krótkiej i czerwonobłękitnej. Spread Inter-Exchange - to każdy rodzaj spreadu, w którym każda pozycja jest tworzona na różnych giełdach futures. Na przykład, inwestor może utworzyć pozycję w Chicago Board of Trade (CBOT) i Londyńskiej Międzynarodowej Giełdzie Finansowej i Giełdach Opcji (LIFFE). Przygotować Przewodnik strategii 038 Opcje Wykorzystanie kontraktów terminowych i opcji, niezależnie czy w połączeniu, może zaoferować niezliczoną ilość możliwości handlowe. 25 strategii w tym przewodniku nie ma na celu dostarczenia kompletnego przewodnika po każdej możliwej strategii handlowej, ale raczej punkt wyjścia. To, czy zawartość okaże się najlepszymi strategiami i kolejnymi krokami, będzie zależało od twojej wiedzy na temat rynku, twoich umiejętności w zakresie ryzyka i twoich celów handlowych. Jak korzystać z tego przewodnika - niniejsza publikacja została opracowana nie jako kompletny przewodnik po każdym możliwym scenariuszu, ale raczej jako łatwy w użyciu podręcznik sugerujący możliwe strategie transakcyjne. Długie kontrakty terminowe - kiedy jesteś na horyzoncie na rynku i nie masz pewności co do zmienności. Zmiana zmienności nie wpłynie na ciebie. Jeśli jednak masz opinię na temat zmienności i opinia ta okazuje się prawidłowa, jedna z pozostałych strategii może mieć większy potencjał zysku i mniejsze ryzyko. Long Synthetic Futures - kiedy jesteś na horyzoncie na rynku i niepewny co do zmienności. Zmiana zmienności nie wpłynie na ciebie. Jeśli jednak masz opinię na temat zmienności i opinia ta okazuje się prawidłowa, jedna z pozostałych strategii może mieć większy potencjał zysku i mniejsze ryzyko. Może być przedmiotem obrotu od początkowego długiego połączenia lub krótkiej pozycji put, aby stworzyć mocniejszą zwyżkę pozycji. Krótkie Syntetyczne Kontrakty Futures - kiedy jesteś niedźwiedzi na rynku i niepewny co do zmienności. Zmiana zmienności nie wpłynie na ciebie. Jeśli jednak masz opinię na temat zmienności i opinia ta okazuje się prawidłowa, jedna z pozostałych strategii może mieć większy potencjał zysku i mniejsze ryzyko. Może być przedmiotem obrotu od pierwszego krótkiego połączenia lub długiej pozycji put, aby stworzyć silniejszą pozycję niedźwiedzia. Long Risk Reversal - Kiedy jesteś na horyzoncie na rynku i nie jesteś pewien zmienności. Zwykle ta pozycja jest inicjowana jako kontynuacja innej strategii. Ryzyko to jest takie samo jak LONG FUTURES, z wyjątkiem tego, że istnieje płaski obszar o niewielkiej lub żadnej stracie. Krótkie odwrócenie ryzyka - kiedy jesteś niedźwiedzi na rynku i niepewny co do zmienności. Zwykle ta pozycja jest inicjowana jako kontynuacja innej strategii. Jego ryzyko jest takie samo jak KRÓTKIEGO PRZYSZŁOŚCI, z wyjątkiem tego, że istnieje obszar płaski o niewielkim powiększeniu lub nie ma go wcale. Krótkie połączenie - gdy jesteś niedźwiedzi na rynku. Sprzedawaj out-of-the-money (wyższy strajk) stawia, jeśli nie masz pewności, że rynek spadnie, sprzedaj pieniądze na pieniądze, jeśli masz pewność, że rynek się stagnuje lub spada. Short Put - Jeśli mocno wierzysz, że rynek nie idzie w dół. Sprzedawaj opcje out-of-the-money (niższe strike), jeśli jesteś nieco przekonany, sprzedaj opcje na pieniądze, jeśli jesteś pewien, że rynek się stagnuje lub rośnie. Jeśli wątpisz, że rynek będzie w stanie stagnacji i będzie bardziej zwyżkowy, sprzedaj opcje pieniężne, aby uzyskać maksymalny zysk. Bull Spread - Jeśli uważasz, że rynek wzrośnie, ale z ograniczoną przewagą. Dobra pozycja, jeśli chcesz być na rynku, ale mniej ufasz oczekiwaniom. Jesteś w dobrym towarzystwie. Jest to najpopularniejszy hossy. Niedźwiedź Spread - Jeśli uważasz, że rynek spadnie, ale z ograniczonym minusem. Dobra pozycja, jeśli chcesz być na rynku, ale jesteś mniej pewny swoich oczekiwań. Najbardziej popularna pozycja wśród niedźwiedzi, ponieważ może być wprowadzona jako konserwatywny handel, gdy nie ma pewności co do bessy. Długi motyl - jedna z niewielu pozycji, które mogą być wprowadzone korzystnie w długoterminowej serii opcji. Wprowadź kiedy, za miesiąc lub więcej, koszt spreadu wynosi 10 procent lub mniej B A (20 procent, jeśli strajk istnieje pomiędzy A i B). Jest to reguła sprawdzania wartości teoretycznych. Short Butterfly - Kiedy rynek jest poniżej A lub powyżej C, a pozycja jest zawyżona o miesiąc lub więcej. Lub gdy pozostało już tylko kilka tygodni, rynek znajduje się w pobliżu B i spodziewasz się zbliżającego się ruchu w dowolnym kierunku. Long Iron Butterfly - Gdy rynek znajduje się poniżej A lub powyżej C, a pozycja jest zaniżona o miesiąc lub więcej. Lub gdy pozostało już tylko kilka tygodni, rynek znajduje się w pobliżu B, a ty spodziewasz się szybkiego ruchu w dowolnym kierunku. Short Iron Butterfly - Wprowadź, kiedy kredyt netto Short Iron Butterflys wynosi 80 procent lub więcej C A, i spodziewasz się dłuższego okresu względnej stabilności cen, gdzie bazowy będzie w pobliżu środkowego punktu zakresu C A bliski wygaśnięcia. Jest to reguła sprawdzania wartości teoretycznych. Long Straddle - Jeśli rynek jest w pobliżu A i spodziewasz się, że zacznie się ruszać, ale nie jesteś pewien, w którą stronę. Szczególnie dobra pozycja, jeśli rynek był spokojny, a następnie zaczyna gwałtownie zygzakować, sygnalizując potencjalne wybuchy. Long Strangle - jeśli rynek znajduje się w pobliżu lub w pobliżu (A-B) i znajduje się w stanie zastoju. Jeśli rynek wybucha tak czy inaczej, zarabiasz pieniądze, jeśli rynek będzie w stanie stagnacji, stracisz mniej niż z długimi przerwami. Jest również przydatny, jeśli przewiduje się wzrost implikowanej zmienności. Short Strangle - Jeśli rynek znajduje się w zasięgu lub blisko (A-B) i, choć aktywny, uspokaja się. Jeśli rynek popada w stagnację, zarabiasz, jeśli nadal działasz, masz nieco mniejsze ryzyko niż z krótką przerwą. Ratio Spread Spread - zwykle wprowadzany, gdy rynek jest w pobliżu A, a użytkownik spodziewa się niewielkiego do umiarkowanego wzrostu na rynku, ale widzi potencjał do wyprzedaży. Jeden z najczęstszych spready opcji, rzadko robi się więcej niż 1: 3 (dwa nadmiar szorty) z powodu ryzyka wzrostu. Ratio Put Spread - zwykle wprowadzane, gdy rynek jest bliski B i oczekuje się, że rynek spadnie nieznacznie do umiarkowanego, ale widzimy potencjał do gwałtownego wzrostu. Jeden z najczęstszych spready opcji, rzadko robi się więcej niż 1: 3 (dwa nadmiar szorty) z powodu ryzyka spadku. Box lub Conversion - Od czasu do czasu rynek zostanie usunięty na tyle, aby uzasadnić wstępne wejście na jedną z tych pozycji. Jednak najczęściej są one stosowane do blokowania całości lub części portfela poprzez kupowanie lub sprzedawanie w celu utworzenia brakujących odnóży pozycji. Są to alternatywy dla zamykania pozycji po potencjalnie niekorzystnych cenach. Primary Sidebar Dołącz do Daniels Ag Marketing w San Antonio w Teksasie do Kick Off Commodity Classic 2017 Zostaliśmy gospodarzem naszego panelu marketingu strategii Ag w 2017 r. W RIO RIO Cantina na rzece. Dołącz do nas i delektuj się świeżymi potrawami Tex-Mex, w tym napojami, przekąskami i kolacją, a także informacyjnym panelem dyskusyjnym, w którym znajdą się wszyscy nasi eksperci z rynku nieruchomości, Podnieś swój handel. Dlaczego wybrałem DT Wybrałem Daniels Trading ze względu na ich uczciwość i wydajność. Ostatecznie ostateczna decyzja jest zawsze twoja, gdy umieszczasz transakcję. Makler Daniels jest zawsze dostępny dzień x02026 Czytaj więcej Najnowsze tweety Nowości w handlu Sprawdź naszą listę warunków, które pomogą Ci mówić w naszym języku: t. covAGbGGe3xq Czas temu 2 dni przez bufor RT CullenOutlook. cukier 20,00 poziomów nie wytrzymało tego poranka. Na to właśnie czekaliśmy. Kto jest ze mną. Zróbmy to Czas temu 2 Dni za pośrednictwem Twittera Web Client Zatrzymany z pozycji Senior Broker Don Debartolo dzieli się co dalej - t. coKREBBlzjeM Czas temu 2 dni za pośrednictwem bufora Copyright xA9 2017 xB7 Daniels Trading. Wszelkie prawa zastrzeżone. Materiał ten jest przekazywany jako zachęta do zawarcia transakcji na instrumentach pochodnych. Materiał ten został przygotowany przez brokera Daniels Trading, który przekazuje komentarze na temat badań rynkowych i rekomendacje handlowe w ramach jego pozyskiwania dla kont i nagabywania dla transakcji, jednak Daniels Trading nie prowadzi działu badawczego zgodnie z definicją w CFTC Reguła 1.71. Daniels Trading, jego zleceniodawcy, brokerzy i pracownicy mogą handlować instrumentami pochodnymi na swoje własne rachunki lub rachunki innych osób. Ze względu na różne czynniki (takie jak tolerancja ryzyka, wymogi dotyczące depozytów zabezpieczających, cele handlowe, strategie krótkoterminowe kontra długoterminowe, analiza techniczna vs. fundamentalna analiza rynku i inne czynniki) taki obrót może skutkować rozpoczęciem lub likwidacją pozycji, które różnią się od lub wbrew opiniom i zaleceniom w nim zawartym. Wyniki osiągane w przeszłości niekoniecznie wskazują na przyszłe wyniki. Ryzyko utraty kontraktów terminowych na handel lub opcji towarowych może być znaczące, dlatego inwestorzy powinni rozumieć ryzyko związane z podejmowaniem lewarowanych pozycji i muszą ponosić odpowiedzialność za ryzyko związane z takimi inwestycjami i za ich wyniki. Powinieneś dokładnie rozważyć, czy taki handel jest odpowiedni dla ciebie w świetle twoich okoliczności i zasobów finansowych. Powinieneś przeczytać stronę z informacjami o ryzyku, dostępną na stronie DanielsTrading na dole strony głównej. Daniels Trading nie jest powiązany z żadnym systemem transakcyjnym, biuletynem ani inną podobną usługą. Firma Daniels Trading nie gwarantuje ani nie weryfikuje żadnych roszczeń związanych z wydajnością dostarczanych przez takie systemy lub usługi. Futures Edukacja handlowa Rozbijamy materiał instruktażowy dotyczący edukacji handlowej Futures na trzy sekcje dla różnych poziomów doświadczenia w handlu surowcem: Początkujący, Średniozaawansowany i Zaawansowany. Konieczność ponownego zaostrzenia Podwyższ strategię lub po prostu ponownie sprawdź, co robisz Mamy Day Trading RX. Początkujący handel towarami to ktoś, kto chce się zaangażować w handel towarami na kontraktach futures, ale nie zna szczegółów, jak działają kontrakty, rynki i giełdy. Takie osoby mogą być lekarzami, prawnikami, biznesmenami itp., Którzy szukają sposobu na dywersyfikację swojego portfela inwestycyjnego lub planują zostać aktywnymi handlowcami na co dzień. Ta sekcja rozdziela różnicę między dwoma głównymi sposobami zaangażowania się w obrót futures, brokerem i handlem dziennym, i prowadzi cię przez instrukcje na temat handlu futures. Jeśli jest to twój poziom doświadczenia, zalecamy przyjrzenie się szczegółowemu zakresowi obejmującemu sekcję dla początkujących i poniżej znajduje się podsumowanie jego materiałów. Możesz przejść bezpośrednio do konkretnego artykułu, klikając go na tej liście, lub przejść do sekcji Początkujący i przeglądać wszystkie stamtąd. Poniżej przedstawiamy niektóre podstawowe transakcje futures, które mogą pomóc Ci w handlu kontraktami terminowymi online Day Trading Futures 101 - pierwszy artykuł, który powinieneś przeczytać, jeśli interesuje Cię handel futures. Szansa i ryzyko - 49-stronicowy raport wydany przez National Futures Association jako przewodnik edukacyjny w zakresie kontraktów futures i opcji na kontraktach terminowych. Zapewniamy go w formie PDF. 50 najlepszych reguł handlu kontraktami terminowymi - najbardziej popularne odpowiedzi na ankietę przeprowadzoną wśród ponad 10 000 handlowców kontraktów terminowych. Dobrze to przeczytać, gdy masz podstawową znajomość handlu futures. Glosariusz terminów futures wydany przez National Futures Association (NFA), który udostępniamy w formie PDF. Ma to być poradnik dla Ciebie, gdy napotkasz warunki, których nie rozumiesz. Ktoś, kto jest pośrednikiem w obrocie towarowym, jest kimś, kto rozumie podstawy rynku handlu terminowego i ma pewne podstawowe doświadczenie z nim. Mogą pochodzić z pomocy brokera lub dnia handlowego i mogą mieć cele krótko - lub długoterminowe. Ta sekcja ma na celu zapewnienie im bardziej technicznych aspektów i wskaźników rynku kontraktów futures. Jeśli jest to twój poziom doświadczenia, zalecamy przyjrzenie się szczegółowemu zakresowi obejmującemu sekcję Intermediate. Poniżej znajduje się podsumowanie jego materiałów. Możesz przejść bezpośrednio do konkretnego artykułu, klikając go na tej liście, lub przejść do sekcji Intermediate i przeglądać je wszystkie. Day Trading Rx - lista kroków, które należy podjąć, aby udoskonalić i zacieśnić swój dzienny handel. Co wasze futures handluje typem krwi - PDF oryginalnego e-booka, który jest wynikiem dziesięcioleci pracy z handlowcami z szeroką gamą osobowości, harmonogramów, kapitału ryzyka i wszystkich transakcji na różnych rynkach. Przyjmujemy te spostrzeżenia i umieszczamy je w łatwej do odczytania publikacji, która może pomóc ci odkryć twoją grupę krwi i dietę handlową. Opcje kupna w umowach futures - 27-stronicowy raport wydawany przez National Futures Association jako przewodnik po zastosowaniach i ryzyku obrotu opcjami. Futures Options 101 - plik PDF zawierający zestaw strategii i przewodnik po transakcjach futures. Key to Futures Trading - list o tym, co jest kluczem do udanego handlu w ich opinii. Ktoś, kto zajmie się handlem towarami, jest najprawdopodobniej kimś, kto obecnie lub ostatnio dzień handluje kontraktami futures i rozumie techniczne aspekty rynku. Ta sekcja ma na celu umożliwienie narażenia tego typu osób na techniki i praktyki innych zaawansowanych handlowców w celu uzupełnienia ich wiedzy. Jeśli jest to twój poziom doświadczenia, zalecamy przyjrzenie się dogłębnemu zakresowi obejmującemu sekcję Zaawansowane i poniżej znajduje się podsumowanie jego materiału. Możesz przejść bezpośrednio do określonego artykułu, klikając go na tej liście, lub przejść do sekcji Zaawansowane i przeglądać je wszystkie. Seminarium na temat kontraktów Future Day Trading Futures - Podczas seminarium internetowego gospodarz dzieli się: jego podejściem do kontraktów terminowych na day trading, strategiami, które można zastosować w przypadku E Mini SP 500, kontraktów terminowych na ropę naftową, waluty euro i innych rynków kontraktów futures oraz przeglądów wskaźników technicznych. Weekly Futures Trading Newsletter - biuletyn opublikowany raz w tygodniu, zawierający najnowsze wiadomości na temat rynku futures. Codzienny blog o kontraktach Futures - codzienne raporty na temat wsparcia i oporu wysyłane na koniec każdego dnia handlowego. Jednym ze sposobów na wyeliminowanie strachu i chciwości podczas dnia handlu - raport opublikowany w domu, aby zająć się niektórymi z najgorszych wrogów. Koncentruje się szczególnie na wadach wchodzenia w wiele umów. Strona 1 of Futures Trading Chart Patterns - zbiór ruchów rynkowych, na które należy uważać i jak je interpretować. Strona 2 wzorów wykresów giełdowych Futures - więcej ruchów rynkowych, na które należy zwrócić uwagę i jak je interpretować. Sharpening Your Futures Trading Skills: Narzędzia Wykorzystanie zwycięzców - PDF e-booka autorstwa odnoszącego sukcesy inwestora futures, Jima Wyckoffa. Transakcje futures na towary i opcje wiążą się ze znacznym ryzykiem strat. Zawarte w nim rekomendacje mają jedynie charakter poglądowy i nie gwarantują żadnych zysków. Są to ryzykowne rynki i należy wykorzystywać jedynie kapitał podwyższonego ryzyka. Dotychczasowe wyniki niekoniecznie wskazują na przyszłe wyniki. Nie jest to zachęta do kupowania lub sprzedaży jakiegokolwiek zamówienia, ale bieżący widok rynku kontraktów terminowych. Wszelkie stwierdzenia zawarte w niniejszym dokumencie pochodzą ze źródeł uważanych za wiarygodne, ale nie gwarantują dokładności ani nie są kompletne. Nie ponosimy żadnej odpowiedzialności w odniesieniu do takiego oświadczenia lub w odniesieniu do jakiegokolwiek wyrażenia opinii w nim zawartego. Czytelnicy są zachęcani do dokonywania własnych osądów w obrocie